SKPETRO（5218）追踪

沙肯石油（SKPETRO，5218，主板贸服组）基本面强稳早有所闻，它自2012年合并后市值与净利齐齐飙涨。截至今年9月，它共接获总价80.6亿美元（约270亿令吉）的订单，其中半数是来自海外。

以下简记其最新发展作为往后的资料查询：

（1）今年2月份以8亿9千600万美元收购新田（Newfield）资产后积极拓展上游业务，其8座油田已经开始产油。

（2）21/11/2014宣布：

• 以4亿美元（约13亿4千万令吉）收购国家石油（Petronas）的4座越南油田；其3座油田已开始产油，估计每年可增加4千万美元（约1亿3千万令吉）的净利，至少在未来7年带来稳定的现金流量。此收购计划使公司负债比提高8%至1.4倍，但乃属控制范围之内。
• 与M3能源及国油勘探所组财团，成功竞标获得国油颁给沙巴两座（全新）油田的勘探生产计划（沙肯石油在有关财团的权益是70%）；此计划有助于提振长期展望达27年。

＊以下剪贴HLIB研究团队的相关英文资料：

• SKP announced to acquire three blocks of oil assets from Petronas Carigali in Vietnam with total purchase consideration of US$400m.
• SKP also awarded PSC for Block SB331 and SB332 onshore Sabah with participating interest of 70%
• We expect the Vietnam acquisitions to increase 2P oil reserves by 80% to 39mm boe.
• Assuming net production of 11k bbl/d from Vietnam asset with oil price at US$80/bbl, we estimate it to contribute ~13% to FY01/16 bottomline.
• Maintain BUY call with an unchanged TP of RM4.26 based on unchanged 16x FY01/16 EPS of 26.6 sen/share.  

28/11/2014:

• 国际油价创4年新低水平每桶探低至70美元（约RM230），油气股惨遭抛售。
• 沙肯石油闭市价RM2.80，跌RM0.29，交易量6340万6400股。当中一度大滑32仙或10%至RM2.77，是52周新低记录。

1/12/2014:

• 马股崩盘，重挫42.62点，收市报1778.27点，改写了10月小股灾至今的新低点。
• 国际油价持续猛跌至每桶68.4美元，大马油气股纷纷暴跌。
• 国家石油旗下3家上市公司，既国油气体（PETGAS，6033）、国油贸易（PETDAG，5681)和国油化学（PCHEM，5183）分别大跌RM1.72、RM1.44和RM0.50。
• 向来被分析员视作气油首选股之一的沙肯石油跌了RM0.29，闭市价RM2.51。
• 掌握庞大订单的阿玛达（ARMADA，5210）亦猛跌RM0.14。

9/12/2014: 各证劵行经纪对沙肯石油（目前股价RM2.450）的评级：

• 兴业研究：买进，TP：RM4.02
• 安联研究：买进，TP：RM3.25
• MIDF研究：买进，TP：RM3.70
• HLIB研究：买进，TP：RM3.30
• 大马研究：买进，TP：RM3.20

＊综合以上评级，平均目标价：RM3.354